О текущей ситуации
По данным аналитического отчета a16z, взаимодействие с криптовалютой произвело более 600 млн человек, однако активная аудитория составляет всего 5-10%. Рост криптовалютного рынка, масс-адопшен и развитие блокчейн индустрии способствует увеличению активной аудитории.
Позитив для рынка есть:
Компания HBO выпустила документальный фильм «Money Electric: The Bitcoin Mystery», где якобы раскрыта личность создателя биткоина. Фильм подходит для широкой аудитории, что подогревает интерес к продукту. А вот у экспертов в сфере блокчейна фильм вызвал лишь насмешки, что обосновывалось отсутствием фактов в картине.
Запускаются новые биржевые фонды (ETF) на криптовалюту, в начале это были BTC и ETH, сейчас речь идет о SOL, AVAX и XRP.
Фондовые индексы продолжают переписывать свои ценовые хаи, рост S&P 500 и NASDAQ вселяет уверенность в инвесторов. Часть компаний, входящих в эти индексы, имеют BTC на своих балансах.
В день инаугурации Дональда Трампа на пост президента США, Гэри Генслер покинул пост председателя Комиссии по ценным бумагам (SEC). SEC во главе с Генслером судилась с большим количеством криптокомпаний: не признавая ничего, кроме биткоина, они называли все криптоактивы ценными бумагами. На практике это означало большие затраты, ограничения и юридические споры, чего не может позволить себе большинство стартапов. Администрация президента резко сменила курс и начала открыто поддерживать криптовалюты. В марте 2025 года заявили о создании резерва биткоина, эфира и «других активов». А уже в июле приняли Genius Act, который регулирует стейблкоины. Теперь выпуск таких монет в США возможен легально — но только при условии, что эмитенты держат реальные резервы, проходят ежемесячные аудиты и соблюдают законы против отмывания денег. Фактически политика поменялась на противоположную: вместо «запретить» — «регулировать», вместо «закрыть рынок» — «дать развиваться».
Как можно инвестировать в криптовалюты?
Для инвестиций доступны:
Базовый актив — сама криптовалюта. Купить её можно через обменник, децентрализованную биржу (DEX) или централизованную биржу (CEX). На практике всё гораздо проще: DEX и обменники часто неудобны, требуют понимания кошельков и несут дополнительные риски. Поэтому большинство новичков идут по самому понятному пути — регистрируются на централизованных биржах. Там и интерфейс дружелюбный, и финансовая система работает привычно: ввод, вывод, торговля, поддержка карт и банков. Для граждан РФ подходят биржи: Bybit, Mexc, BingX, OKX и HTX. Эти компании не накладывали санкций на россиян.
Фьючерсные и спотовые ETF — для покупки необходимо иметь брокерский счёт с доступом к зарубежным биржам.
Акции компаний, связанных с криптовалютой — приобрести ценные бумаги можно через брокеров, предоставляющих выход на фондовые биржи США и Канады.
Для большей части российской аудитории актуален только первый вариант. Поэтому стоит определиться с биржей и перейти к поиску перспективных токенов.
Перспективные направления и токены
Большинство начинают знакомиться с криптовалютой через YouTube, Telegram или другие соцсети. Закономерно, что большинство аудитории попадается под влияние инфлюенсеров с самого старта. Если блогер рассказывает про трейдинг — вы с большей вероятностью будете пытаться заработать на угадывании цен. Если блогер рассказывает про покупки перспективных монет — вы пойдёте пытать удачу в инвестициях. Важно понимать, что блогеры не создают контент просто так. Их интерес — это продажа. Продают обычно либо продукт, либо аудиторию, либо всё вместе. Сейчас в криптовалюте довольно мало инфлюенсеров, поэтому даже 10 000 подписчиков — это аудитория, которую можно дорого продавать. В лучшем случае вам предложат курс, где пообещают научить зарабатывать в криптовалюте. В худшем — вам незаметно будут подкидывать «перспективные» монеты через посты в Telegram и видео на YouTube.
С особой осторожностью относитесь к рекламе монет, которые ниже топ 20–30 по рыночной капитализации (можно смотреть на сайте drobstab.com или coinmarketcap.com). Те, что выше, — скорее всего устоявшиеся бизнес-модели. Всё, что ниже, — совершенно непредсказуемо. Монета с капитализацией в топ-50 может быть абсолютной пустышкой, в то время как проект с монетой из топ-200 используется для переводов миллиардов.
Возможно, лучшим вариантом будут инвестиции в BTC и ETH как в наиболее устоявшиеся активы. По мере самостоятельного изучения проектов можно расширять своё портфолио. Одно дело, когда вы изучили проект от и до, потратив на это месяц, и принимаете все риски, связанные с инвестицией в токены. И совсем другое — когда вы покупаете токен просто потому, что ваш любимый блогер сказал, что он перспективный.
Но если вас всё же не устраивает потенциальная доходность от BTC и ETH и хочется поискать новые перспективные альткоины, то вот несколько направлений:
DeFi — универсальное направление. Именно благодаря ему люди могут менять токены, торговать, брать и давать взаймы в любое время, без посредников и без ограничений. При этом обмен нужен всегда, а значит, заработок постоянный. Uniswap, Aave, EigenLayer, Lido и многие другие стали мастодонтами DeFi.
GameFi — объективности ради стоит сказать, что ещё никому не удалось построить игру с долгосрочной и устойчивой экономикой. CryptoKitties, Axie Infinity, StepN, Notcoin — все эти игры были интересны с точки зрения заработка, но не с точки зрения геймплея. Поэтому они держались на плаву не больше полугода. Возможно, что-то изменится. Начать можно с изучения Otherside от Yuga Labs — платформы для игр. Она всё ещё находится в разработке, но подаёт большие надежды.
ИИ — искусственный интеллект в целом находится на зарождающейся стадии, а уж в сфере блокчейнов и криптовалют — тем более. Блокчейны на данный момент не способны поддерживать полноценный децентрализованный ИИ, однако есть проекты, такие как Render, Bittensor и Kaito, которые развиваются в этом направлении.
Инфраструктура — обоюдоострый клинок. С одной стороны, есть более сотни L2-блокчейнов, большая часть которых насчитывает лишь десяток пользователей. С другой — есть такие проекты, как Chainlink, который обеспечивает многие биржи данными о ценах токенов и сотрудничает с институциональными игроками, помогая им перейти на рельсы криптовалют. L2-блокчейны изначально нацелены на масштабирование Ethereum, удешевление его транзакций и увеличение скорости. Среди них самыми популярными являются Arbitrum и Base. Из инфраструктурных решений также можно выделить Jumper — агрегатор мостов, соединяющих активы между блокчейнами.
Что можно делать с купленными монетами?
Есть несколько вариантов использования купленных монет:
Ходл — так принято называть стратегию, когда покупаешь и держишь актив до намеченной цели. По мере роста стоимости актива, доли в нём продаются небольшими частями, дабы не упустить максимальной цены, но и не затянуть с продажей. К примеру, в прошлом цикле холдеры фундаментальных проектов получили десятки «иксов» за свою усидчивость и терпеливость. Главное не ошибиться в выборе актива. Хранение монет стоит проводить на кошельках, популярными вариантами являются Rabby Wallet, Metamask и Trust Wallet. Большие суммы в криптовалюте принято хранить на аппаратных средствах, которые не имеют доступа к сети, среди таких Ledger, Tangem, Safepal и Trezor.
Earn — при хранении активов на бирже можно получать пассивный доход за счёт блокировки всех или части монет. Для рядового пользователя earn выглядит как обычный банковский депозит, ведь указываются проценты по доходности и срок хранения. При этом средства можно снять досрочно, потеряны будут только проценты, начисленные за период блокировки. Под earn хорошо подходят надежные стейблкоины, ведь они практически не меняются в стоимости и имеют паритет к доллару. К примеру, 1 USDT ≈ $1. При использовании остальных криптовалют есть риск, что курс монеты изменится в невыгодную сторону. При этом существует вероятность банкротства биржи, соответственно потери денежных средств.
Ланчпулы и лаунчпады — это площадки, где в рамках биржи можно получить токены новых проектов. Схема простая: новый проект готовится выйти на рынок, и часть своих монет он выделяет под привлечение внимания. Биржа становится посредником — берёт эти монеты и распределяет их среди пользователей. Чтобы всё было честно, придумали формат пулов: кто сколько заблокировал средств, тот столько и получает. Блокировать можно USDT/USDC, монеты самого проекта или нативный токен биржи. Например: у Binance это BNB, у Bybit — MNT, у MEXC — MX. По сути, это возможность «словить» монету ещё до листинга. Чем больше вложил в пул — тем больше кусок от раздачи. 
Стейкинг — это возможность получать награды за блокировку своих активов на определённое время. В стандартном стейкинге заблокированные активы поддерживают безопасность блокчейна. Но иногда бывает и так, что команда выделяет награды просто для привлечения внимания. Такой стейкинг не несёт ценности и всегда является временным.
Фарминг — держатели криптовалюты размещают активы в пуле ликвидности и получают за это вознаграждение. К примеру, на балансе есть ETH и BTC. Эту валютную пару можно «фармить», получая дополнительный доход от монет. Наиболее популярные платформы фарминга: Pancake Swap, SushiSwap и Uniswap. Инструмент не подходит для начинающих, так как включает в себя повышенные риски. Упрощенно процесс показан на изображении: 
Что может пойти не так?
В крипте всё может пойти не так. Тут и «гуру» в Telegram, которые обещают бесплатное обучение за процент от вашей прибыли, и банальная потеря сид-фразы, и взлом протокола с вашими активами. Риски на каждом шагу.
Поэтому на старте лучше не заходить большими суммами. Золотое правило простое: вкладывать только свободные деньги, которые не жалко потерять. Параллельно — изучать базовую безопасность, разбираться в инструментах и постепенно выстраивать свою стратегию.
Это не уберёт все риски, но хотя бы снизит их и даст шанс остаться «в игре» надолго, а не вылететь после первой же неудачи.
