Среди множества акций, торгуемых на рынке, особое место занимают ценные бумаги, на которые всегда есть стабильный спрос. Это производители базовых товаров, от покупки которых потребители отказаться не могут. Акции таких компаний относятся к категории защитных: они демонстрируют стабильность в любых макроэкономических условиях, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов.
Эти компании входят в сектор экономики, известный как Consumer Staples (товары повседневного спроса). Он объединяет производителей, дистрибьюторов и розничных продавцов продуктов кратковременного пользования, запасы которых требуют регулярного пополнения. На фондовых биржах США этот сектор называется товарами первой необходимости и занимает около 6% в индексе S&P 500.
В список товаров первой необходимости (повседневного спроса) входят:
Продукты питания и напитки, начиная от сырья для их производства и заканчивая упакованными товарами.
Моющие, чистящие средства и другие товары для дома расходного характера: мыло, порошки, туалетная бумага.
Продукция гигиенического назначения: шампуни, косметические средства, подгузники и т.д.
Фармацевтические товары и бытовая химия.
Табачная продукция.
Компании, входящие в состав Consumer Staples
В индекс сектора товаров первой необходимости S5CONS входит 38 американских компаний, рынок сбыта которых имеет широкую географию. Основной ETF, отслеживающий индекс – Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP). Практически 50% его состава формируют акции пяти крупнейших организаций потребительского рынка США: Procter&Gamble, PepsiCo, Walmart, Mondelez, Costco. Кроме них, в индекс входят такие гиганты, как Philip Morris, Colgate-Palmolive, Estee Lauder.
В России нет отдельных индексов для товаров первой и второй необходимости. Московская биржа рассчитывает один общий индекс потребительского рынка – MOEXCN. В него входят акции ритейлеров продовольственных товаров (Магнит, Лента, X5), аптечные сети (36.6) и наряду с ними компании, торгующие товарами длительного спроса: Sollers, M.Video, Henderson. Таким образом, этот индекс сбалансирован по набору инструментов.
Какие факторы влияют на Consumer Staples
Сектор товаров повседневного спроса занимает относительно невысокую долю в общем индексе S&P500, его основная ценность в стабильности и предсказуемости поведения. Он не обладает цикличностью, мало зависит от спадов и подъемов в экономике: это продукты, обеспечивающие базовые потребности человека.
Ценные бумаги этого сектора отличаются низкой волатильностью и стабильной доходностью. Они пользуются особым спросом в периоды рыночной нестабильности, защищая инвестора от больших потерь. Делая выбор в пользу конкретных инструментов, нужно помнить о трендах в области потребительского рынка. Так наблюдаются тенденции к росту интернет-торговли, потребления полезных для здоровья и экологически чистых продуктов, а также выбору перерабатываемой упаковки.
