Метод FIFO: как учитывать при продаже акций и рассчитывать налоги

В январе каждого года брокеры обязаны рассчитать и удержать НДФЛ с брокерских счетов своих клиентов за 12 предшествующих месяцев. Поскольку в течение года инвестор может неоднократно приобретать и продавать акции одной и той же компании, возникает вопрос: по какой цене их учитывать при расчете прибыли и налога?

В бухгалтерском и налоговом учете разрешены три метода учета запасов на конец налогового периода (в частности, это применимо и к акциям):

В случае определения финансового результата по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами брокер не имеет выбора. Обязанность использовать при расчете налога метод FIFO прямо установлена Налоговым кодексом (п. 13 ст. 214.1 НК РФ).

Метод ФИФО (FIFO – «first in, first out») в акциях – это способ налогового учёта ценных бумаг. Перевод с английского «первым пришел – первым ушел» хорошо отражает смысл этого принципа: первые купленные бумаги в первую очередь уйдут из портфеля при продаже. Поскольку именно он используется при расчёте налоговой базы, стоит понимать его логику, чтобы использовать в своих интересах.

Пример расчета по методу ФИФО на практике

Допустим, в июне 2024 года инвестор купил 10 акций «Полюс» по 11 000 руб. А в августе приобрел еще 10 акций по 17 000 руб. Если затем при цене в 14 000 рублей за акцию инвестор решил продать 15 бумаг, то ни у него, ни у его брокера нет возможности выбрать, какие именно бумаги продавать: первыми будут проданы те, что были куплены первыми.

Формула для расчета налогооблагаемой базы:

• 10 акций × (14 000 – 11 000) + 5 акций × (14 000 – 17 000) =
• 10 × 3000 + 5 × (–3000) =
• 30 000 – 15 000 = 15 000.

В нашем примере это правило означает, что инвестор зафиксирует прибыль по бумагам, купленным в июне, и частично зафиксирует убыток по бумагам, приобретенным в августе. Итоговая прибыль по закрытой сделке повлечет обязательства по уплате налога, а незафиксированный убыток на счете пока не может быть использован для расчета налогов.

В целом, такая продажа нежелательна – ведь инвестор избавится от акций, купленных по лучшим ценам, и заплатит повышенный налог. А вот если бы, наоборот, позиция по акции набиралась в течение года на падающем рынке, и к его концу показывала прибыль, можно было бы продать те акции, которые были куплены по высокой цене, чтобы сэкономить на налогах. 

Приведём еще один пример на акциях «Сбера».

Финансовый результат на конец налогового периода: 20 × (227 - 320) = -1860. Инвестор зафиксировал убыток на конец года и, соответственно, налог удерживать не из чего. При этом нужно учитывать, что расчеты по сделкам могут проводиться по системе Т+1 и Т+2, следовательно, не стоит проводить продажу в последний или предпоследний день года, если ее цель – уменьшение налога (освобождение от него).

Оптимизация налогообложения доходов с акций

Второй пример показывает один из способов оптимизации налогообложения дохода от инвестиций. Зафиксировав убыток, инвестор может сразу же приобрести акции по текущей стоимости, если хочет сохранить позицию, и рассчитывает на рост бумаг.

Не зная о методе учета ФИФО, неопытные инвесторы часто допускают ошибку. Они проводят сделки, ориентируясь на среднюю цену акций, которая отражается в брокерском приложении. На самом деле следует смотреть историю операций, учитывая время и цену покупки акций.   

Сам по себе факт снижения цены акций для целей налогообложения не имеет значения. Также не повлияет на размер налога и приобретение бумаг по более низкой цене, что уменьшит их среднюю стоимость. Значение имеют сделки, проведенные в течение налогового периода и их финансовый результат с учетом его оценки по методу FIFO.

Приведём расчёт №3, несколько изменив условия предыдущего примера с акциями «Сбера».

В июле 2024 года инвестор продал 10 акций по цене ₽327 и получил налогооблагаемую прибыль: 10× (327 - 320) = 70. С нее в конце года брокер удержит 13 % в бюджет. В декабре, чтобы избежать налога, инвестор решил зафиксировать убыток, для чего ему достаточно продать 1 акцию: 1 × (227 - 320) = -93.

Следует иметь в виду, что если инвестор открыл у одного брокера несколько счетов, и на них учтены акции одного эмитента, в конце года финансовый результат будет рассчитан так, как если бы это был один счет. Другими словами, будут учтены сделки по всем счетам.

Результаты, полученные у разных брокеров, не объединяются. Информация является конфиденциальной. Однако финансовые результаты, полученные у разных брокеров и указанные налогоплательщиком в декларации 3-НДФЛ, суммируются.

Особенности налогообложения ИИС

Индивидуальный лицевой счет (ИИС) – это разновидность брокерского счета. На нем также можно проводить операции по купле продаже акций, облигаций, паев БПИФ, получать дивиденды. От обычных счетов ИИС отличается следующими особенностями:

• Возможность получения  налогового вычета с дохода по операциям с ценными бумагами при условии, что счет действовал не менее 3-х лет. Допускается два варианта его получения: А и Б. В первом случае вычет предоставляется за внос на счет в течение года (максимальная сумма 52 тыс. рублей). Во втором случае полученный за время существования ИИС доход полностью освобождается от налога.
• Отложенное налогообложение. Налог с положительного финансового результата от купли-продажи акций удерживается при закрытии счета, а не ежегодно, как на обычном брокерском счете. С полученных дивидендов брокер исчисляет и удерживает налог сразу.
• Прибыль и убыток на ИИС рассчитываются отдельно от обычного брокерского счета. Если актив был куплен на ИИС и на брокерский счёт, то при продаже с ИИС финансовый результат будет рассчитываться только в рамках этого счёта.

При закрытии ИИС инвестор имеет возможность перевести акции на обычный брокерский счет, если это обусловлено договором. Метод оптимизации налоговой нагрузки путем получения отрицательного финансового результата на ИИС типа Б – смысла не имеет. Доход не облагается налогом при закрытии счета, поэтому прибыльные позиции можно закрыть, а убыточные перевести на брокерский счет.

Иная ситуация возникает, когда закрывается ИИС типа А. В этом случае можно использовать способ фиксации убытков, закрывая невыгодные позиции и добиваясь нулевой или минимальной прибыли для освобождения от налога. Прибыльные бумаги переводятся на обычный брокерский счет. 

Последствия и нюансы ФИФО

• Внутри одной сделки продажи могут участвовать акции по разной цене, приобретенные в отдельных пакетах, в разное время. На растущем рынке стоимость продажи всегда выше, чем покупки, поэтому фиксируется прибыль. На падающем рынке, наоборот: при продаже фиксируется убыток. Оперируя разными инструментами, можно уменьшить общий налог с портфеля.
• По всем брокерским счетам, кроме ИИС, активы учитываются суммарно. Если инвестор открыл на одном счёте долгосрочную позицию по бумаге, а затем на другом счете того же брокера – краткосрочную, то при закрытии краткосрочной позиции брокер фактически продаст акции с долгосрочного счёта. В результате инвестор зафиксирует не тот финансовый результат, что планировал и вероятно столкнется с налоговыми обязательствами.
• Применение метода ФИФО влияет на срок владения акций, дающий возможность получить налоговый вычет с дохода после 3-х лет нахождения акций в собственности. Их продажа обнуляет срок владения. Поэтому долгосрочные и спекулятивные счета лучше разделять между разными брокерами.

Выводы

Зная, как работает метод FIFO при расчете налоговой базы от операций с ценными бумагами, нужно учитывать его при планировании сделок. Не следует ориентироваться на среднюю цену акций и их снижение к концу налогового периода – это не влияет на размер налога. Он рассчитывается только на основании проведенных и закрытых в течение года сделок.