Метод ФИФО (FIFO – «first in, first out») в акциях – это способ налогового учёта ценных бумаг. Перевод с английского «первым пришел – первым ушел», хорошо отражает смысл этого принципа: первые купленные бумаги в первую очередь уйдут из портфеля при продаже. Поскольку именно он используется при расчёте налоговой базы, стоит понимать его логику, чтобы использовать в своих интересах.
Пример действия ФИФО на практике
Допустим, в июне 2023 года инвестор купил 10 акций «Полюс» по 11 000 руб. А в августе приобрел еще 10 акций по 17 000 руб. Если затем при цене в 14 000 рублей за акцию инвестор решил продать 15 бумаг, то ни у него, ни у его брокера нет возможности выбрать, какие именно бумаги продавать: первыми будут проданы те, что были куплены первыми.
| Дата | Действие | Позиция |
|---|---|---|
| Июнь 2023 | +10 акций по ₽11 000 | 10 акций |
| Август 2023 | +10 акций по ₽17 000 | 20 акций |
| Декабрь 2023 | -15 акций по ₽14 000 | 5 акций |
|
Формула для расчета налогооблагаемой базы: 10 акций * (14 000 – 11 000) + 5 акций * (14 000 – 17 000) = 10 * 3 000 + 5 * (– 3 000) = 30 000 – 15 000 = 15 000 |
||
В нашем примере это правило означает, что инвестор зафиксирует прибыль по бумагам, купленным в июне, и частично зафиксирует убыток по бумагам, приобретенным в августе. Итоговая прибыль по закрытой сделке повлечет обязательства по уплате налога, а незафиксированный убыток на счете пока не может быть использован для расчета налогов.
В целом, такая продажа нежелательна – ведь инвестор избавится от акций, купленных по лучшим ценам, и заплатит повышенный налог. А вот если бы, наоборот, позиция по акции набиралась в течение года на падающем рынке, и к его концу показывала прибыль, можно было бы продать те акции, которые были куплены по высокой цене, чтобы сэкономить на налогах.
💡 Тонкости ФИФО
- Прибыль и убыток на ИИС рассчитываются отдельно от обычного брокерского счета. Если актив был куплен и на ИИС, и на брокерский счет, то при продаже с ИИС финансовый результат будет рассчитываться только по ИИС.
- По всем остальным счетам, кроме ИИС, активы учитываются суммарно. Если инвестор открыл на одном счёте долгосрочную позицию по бумаге, а затем на другом счете того же брокера – краткосрочную, то при закрытии краткосрочной позиции брокер фактически продаст акции с долгосрочного счёта. В результате инвестор зафиксирует не тот финансовый результат, что планировал; вероятно столкнется с налоговыми обязательствами; а также потеряет льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Поэтому долгосрочные и спекулятивные счета лучше разделять между разными брокерами.
