Горизонт инвестирования – это временной отрезок, за который предполагается достижение заранее поставленной цели в инвестициях. Срок может составлять от нескольких часов до бесконечности. Исходя из временного показателя подбираются инвестиционные идеи и доступные для их реализации инструменты.
Риски, оказывающие влияние на горизонт инвестирования:
- Размер инвестиционного портфеля. При недостаточном количестве финансов – значительно ограничивается инвестиционный инструментарий.
- Отсутствие финансовой «подушки». При выстраивании горизонта инвестирования денежный поток не должен закончиться раньше достижения цели.
- Уровень финансовой грамотности.
- Отсутствие корректировок. Без внесения корректировок в инвестиционные инструменты, будет достаточно трудно достичь цели. Таким образом, горизонт планирования будет отодвинут в сторону увеличения времени, необходимого для достижения цели. Компании, которые казались мировыми гигантами, в течение нескольких лет теряют свою мощь и уступают долю рынка. В некоторых случаях рынок и вовсе схлопывается. Ярким примером тому является американская компания KODAK, основанная в 1892. Совсем недавно ее позиции на рынке казались незыблемыми, но с появлением цифровых фото высокого качества на смартфонах, интерес к компании угас. Те, кто инвестировал в Кодак «в долгую» (в начале 10 годов нынешнего столетия), на данный момент не только не получили прибыли, но и понесли, в большей степени, убытки. Таким образом, при внимательном изучении рынка и своевременной фиксации убытков, можно положительно влиять на горизонт инвестирования.
- Психологическая неустойчивость. Данный пункт свойственен большинству начинающих и уже опытных инвесторов. При резком падении или подъеме актива, инвестор не сдерживается и принимает решение о продаже или покупке раньше намеченной цели. К примеру, сложно увидеть тех, кто покупал криптовалюту bitcoin по $10 000 с идей продажи на $60 000. У большинства людей деньги «жгли карман» и они продавали раньше назначенной цели. Именно эта «торопливость» со временем приводит к дисбалансу, когда убытки превышают доходы.
Как рассчитать инвестиционный горизонт?
Для расчета понадобятся:
- Конечная цель;
- Начальный капитал;
- Доходность на вложенный финансовый инструмент;
- Размер дополнительного пополнения, если таковой предполагается. Не стоит забывать про сложный процент в инвестициях;
- Реинвестирование, если таковое предполагается.
Пример. Цель = 1 млн. рублей, начальный капитал = 600 000 рублей, ежегодная доходность = 10%, размер пополнения = 50 000 рублей раз в год, реинвестирование = 1 раз в год.
| Срок | Размер инвестиций (₽) | Итого (₽) |
|---|---|---|
| За 1 год | 600 000 + 60 000 + 50 000 | 710 00 |
| За 2 год | 710 000 + 71 000 + 50 000 | 831 000 |
| За 3 год | 831 000 + 83 100 + 50 000 | 964 100 |
| За 3 года и 5 месяцев | 964 100 + 40 170 | 1 004 270 |
Как видим из примера выше, конечная цель будет достигнута гораздо раньше, если будет задействовано реинвестирование и пополнение баланса. Минусы данного примера: не учтена инфляция и риски снижения доходности по выбранному финансовому инструменту.
Вывод. Расчет инвестиционного горизонта предельно важен, однако количество оказывающих влияние факторов слишком велико и без внесения корректировок цель может оказаться недостижимой.
