Бенчмарк в трейдинге и инвестициях

Как на фондовом рынке определить, что хорошо, а что плохо, что дорого, а что дешево? Как и в любых иных сферах ответом на эти вопросы может выступать сравнение с эталоном. Трейдеров и инвесторов в этом выручает бенчмарк.

Что такое бенчмарк простыми словами?

Бенчмарк (benchmark) – означает эталон, образец. Представляет собой индикатор, отражающий состояние рынка в целом или какого-либо рыночного сектора, инструмента. Также может использоваться для оценки развития предприятий-эмитентов.

В глубинном смысле бенчмарк важен не как эталон, а как индикатор, на который следует ориентироваться инвестору, либо трейдеру. Например, в быту каждый знает, по какой температуре определить, болен человек или нет. То же самое на рынке. Взять самый популярный индекс S&P 500. В нем собраны 500 американских компаний с крупнейшей капитализацией. Его движение определяет направление многих других биржевых индексов разных стран и характеризует происходящие с экономикой Соединенных Штатов, при этом, как правило, фондовый рынок является опережающим индикатором по отношению к экономике.

Бенчмарки применяются практически в любой области, где существует биржевая торговля. Без них, сравнение и выбор активов, для трейдеров и инвесторов, значительно усложняется.

Биржа условно делится на пять основных секторов. В каждом из них имеются собственные бенчмарки, позволяющие оценить принадлежащие к ним активы.

Рынок

Пример индекса/бенчмарка

Фондовый

S&P 500, DAX SSE Composite

US Treasuries (US10Y), G-Curve, CDS

Валютный

DXY, EXY, BXY, JXY

Срочный

VXO, IRS swap, VIXY

Денежный

MIACR, LIBOR

Товарный

MOEXOG, GOLD

Качественный анализ предмета будущей инвестиции не может быть произведен без использования бенчмарка, выступающего важным элементом аналитики как для профессиональных управляющих, так и для начинающих инвесторов. Чтобы торговать эффективно, нужно знать и постоянно отслеживать соответствующие эталонные показатели. Индикаторов очень много, от мелких, локальных, до известнейших фаворитов, на значения которых ориентируется весь мир.

Для чего нужен бенчмарк на практике?

Без индикаторов, биржевая аналитика невозможна в принципе. Если трейдер не понимает, что с чем сравнивать и какие в совокупности бенчмарки нужно изучить, он не сможет выгодно вложить средства или найти идеальную точку входа в позицию. К примеру, бенчмарк индекса S&P 500 показывает устойчивую повышательную динамику, вызванную макроэкономическим подъемом экономики США, большинство акций в этом случае растут, но прежде, чем купить, к примеру угольную компанию, необходимо присмотреться к динамике другого эталона – Thermal Coal FOB Australia (если компания «майнит» энергетический уголь) Low Vol HCC FOB Australia (для компаний производящих коксующийся уголь), ведь за эталон принято брать именно австралийские марки угля, несмотря на то, что США и Китай производят гораздо больше угля.

Где можно встретить бенчмарки?

До того, как найти benchmark, необходимо определить какой именно эталонный показатель требуется для анализа и принятия инвестиционного решения. К примеру, если взглянуть на ETF FXRL, то в его проспекте указан индексный ориентир - RTS NTR Index, именно он и является бенчмарком для биржевого фонда от Finex. Чтобы понять, следует ли данный фонд своему бенчмарку, можно воспользоваться сервисом наложения графиков на investing.com.

Бенчмарк индекса к фонду

Остальные бенчмарки в «инвестинге» можно найти в разделе «индексы».

Комментарии
Что произойдет с BTC после халвинга, в ближайшие 3 месяца?