Buy the dip (Бай зе дип) – стратегия для умных инвесторов

Точка входа в рынок – ключевой фактор, определяющий успех при покупке активов на долгосрок. Но как определить наиболее выгодный момент для покупки активов? Многие используют стратегию усреднения стоимости (DCA), чтобы улучшить точку входа, а вот за рубежом особенно популярна стратегия «Buy the dip». Рассмотрим, как переводится это выражение, как оно применяется на практике и какова его эффективность.

Buy the dip («Бай зе дип») – это стратегия, предполагающая покупку активов в моменты значительного снижения их цены. Суть заключается в том, чтобы приобретать активы на просадках, ожидая их последующего роста. Важный нюанс: данная методика наиболее эффективна на растущем рынке, что требует умения анализировать текущую фазу рыночного цикла. Кроме того, для реализации стратегии необходимо заранее распределить бюджет и определить целевые уровни снижения цены в процентах, при которых будут совершаться покупки.

Приведем пример из криптовалютного рынка: в ночь с 9 на 10 декабря 2024 года большинство альткоинов обвалилось на 20-40%, а общий объем ликвидаций позиций трейдеров составил $1,7 млрд. Этот момент может оказаться идеальным с точки зрения соотношения риск-реварда, особенно если учитывать, что криптовалютный рынок, вероятно, находится в фазе роста. В такой ситуации использование стратегии «Buy the dip» выглядит обоснованным.

На фондовом рынке история аналогичная, ведь индекс S&P 500 продолжает обновлять хаи, уже превысив отметку $6000, каждое снижение стабильно выкупается игроками.

На видеохостинге YouTube часто выходят анимационные видео с пиктограммами, в которых утверждается, что ФРС наращивает свои вливания при «просадках» активов, скупает «всё и вся» и «раздаёт вертолётные деньги». В роликах неизменно звучит фраза «Buy the dip», подразумевающая, что если ФРС покупает, значит, стоит выкупать активы, ведь это означает, что цены восстановятся и продолжат расти. С этими видео трудно не согласиться, особенно если взглянуть на график индекса S&P 500.

Как правильно распределить средства для реализации стратегии?

Риски

• Неправильная оценка тренда. Привычное снижение цены может быть лишь частью длительной медвежьей фазы, а не временной коррекцией в бычьем тренде. Иногда рынок может показать «отскок дохлой кошки» — явление, при котором после сильного падения актив делает временный рывок вверх, а затем продолжает падение.
• Недооценка глубины падения. Трудно точно предсказать, как далеко может зайти снижение. Сегодняшние цены могут выглядеть как подарок и возможности, а спустя неделю стоимость может провалиться еще на 30 или 50 процентов.
• Упущенные возможности. Buy the dip подразумевает откладывание части денег, однако если коррекция не состоится или окажется минимальной, деньги будут не использованы, а инфляция уменьшит их покупательскую способность.
• Психологическая устойчивость. Стратегия подходит для дисциплинированных инвесторов, которые ждут своего часа, держат кэш наготове и покупают активы в моменты рыночного хаоса и неопределенности.