Скам в криптовалюте – это ситуация, в которой были обмануты инвесторы. В большинстве случаев это была изначальная цель. Существует огромное количество мошеннических схем, некоторые из них очевидны, но на них ведутся многие люди, мечтающие о больших доходах, но не желающие тратить деньги и усилия на углубление в тематику. Бывают и сложные схемы, функционирующие не один год, вызывающие доверие у многих пользователей.
Скамом чаще всего называют мошеннические проекты, связанные с криптовалютами. Аферисты всегда ищут новые возможности для обмана, поэтому быстрорастущая блокчейн индустрия привлекает их внимание. Несмотря на всеобщее мнение о большом количестве скама в криптомире, люди по-прежнему попадают в руки мошенников. Количество похищенной суммы ежегодно растёт.
Главное не путать фразу «скам» и резкое падение токена. Допустим, токен ADA снижался в 2019 году на 99%, до 1 цента, а в 2025 году стоит 92 цента, то есть на 9100% дороже. Дело в том, что над проектом постоянно велась разработка, а в период падающего («медвежьего») рынка ликвидность по монете отсутствовала, соответственно, цена «каталась по дну».
Антиподом токена ADA можно назвать алгоритмический стейблкоин UST, который практически обнулился в мае 2022 года, хотя должен был держать паритет к доллару 1 к 1. Многие крипто-блогеры «переобулись на ходу» и начали говорить, что это скам, работающий по схеме пирамиды Понци. У проекта было достаточно финансового обеспечения, которое при падении курса должно было быть направлено на стабилизацию ситуации, но этого не произошло + активность игроков на понижение (шортистов) оказалась настолько сильной, что удержать курс так и не удалось. Только спустя время подтвердилось, что большая часть обеспечения испарилась, задолго до падения токена. Поэтому проект Terra относится к скаму.
Большинство скама построено на классических схемах обмана, можно выделить факторы, которые позволяют отсеивать подозрительные проекты:
- Высокая доходность в короткие сроки. Если проект обещает доходность, несопоставимую с реальными цифрами, например 100% чистой прибыли за месяц, то стоит мгновенно закрыть сайт и больше не заходить на него. Несмотря на высокую доходность криптовалют, они приносят значительную прибыль только в период буллрана, который длится недолго.
- Отсутствие топовых инвесторов. Чаще всего в перспективные проекты вкладываются именитые инвест-фонды, которые разбираются в блокчейн технологиях. Хотя бывают исключения, к примеру, в сентябре 2024 года разработчики FriendTech отказались от контроля над смарт-контрактом своего проекта, переведя его на нулевой адрес Ethereum. Команда решила самостоятельно прекратить работу и не захотела делиться наработками с остальными. Даже основной инвестор проекта Paradigm (Tier-1 фонд) не сумел изменить ситуацию. Так, холдерам токена FriendTech пришлось нести убытки.
- Отсутствие поддержки крипто-сообщества. У скама не будет «живого» и активного комьюнити. Такие проекты не создают открытые чаты для пользователей. Они избегают общественного мнения, так как пользователи будут говорить правду.
- Отсутствие токеномики. Проекты, рассчитанные на развитие в долгосрочной перспективе, прописывают все нюансы в дорожной карте, в том числе токеномику. Она важна для понимания концепции развития токена стартапа.
- Проблемы с выводом средств. Так как цель – обокрасть людей, мошенники избегают выплат либо определяют минимальный лимит для вывода. Чаще всего этот лимит не афишируется. При его превышении происходит техническая ошибка и пользователей «кормят завтраками», обещая решить проблему в ближайшее время.
- Частые технические сбои в работе сайта. Сайты скам-проектов не рассчитаны на высокую пропускную способность, так как разработчики чаще всего не планируют долго поддерживать работоспособность.
- Большое количество рекламы на разных площадках. Часто реклама закупается повсюду, чтобы повысить узнаваемость и привлечь внимание множества потенциальных жертв. Такие проекты тратят на рекламу больше, чем на развитие. К примеру, легенда футбола Лионель Месси, в июле 2024 года прорекламировал токен Water. В момент промоушена цена актива взлетела в 2 раза, однако с тех пор только снижалась.
- Сомнительные способы продвижения.
- Большое количество негативных отзывов.
- Отсутствие негативных отзывов и не уникальные позитивные отзывы.
Как обманывают в криптовалюте в 2025?
Большинство скам-проектов можно разбить на несколько категорий, у каждой из которых есть свои отличительные черты.
| Наименование | Описание | Время жизни | Сложность распознавания скама |
|---|---|---|---|
| Honeypots | Это когда пользователь может купить токен, но не может его продать. В 99% случаях проект продвигается через Telegram. Жертвы привлекаются за счёт рекламы на популярных каналах. | До месяца. | Легко распознать. Обязательно будут недоступны дизлайки и комментарии. |
| Rug pull | Создатели проекта выводят ликвидность из пула, которая была получена от вкладчиков. Затем мошенники пропадают с похищенными средствами. | Неограниченный период времени. | Трудно распознать, ведь непонятно, что может взбрести в голову владельца. Не всегда схема Rug pull предполагается как основная, она может применяться, когда стартап провалился. |
| ICO | Команда разработчиков создаёт фейковое ICO, со всеми его составляющими. Проект может выглядеть перспективным и похожим на настоящий. После сбора средств разработчики сворачивают проект и пропадают. | Проект существует, пока не соберёт нужное количество денег. Чаще всего он живёт до года. | Проанализировав проект на признаки скама, можно достаточно легко отсеять сомнительные ICO. |
| Пустышки | Криптовалюты, основанные на хайпе. Например, на твитах Илона Маска или популярных сериалах. Они опасны бессмысленностью своего создания и отсутствием каких-либо гарантий. | От нескольких часов до нескольких лет. | Просто распознать. |
| Обменник | Фейковые обменники выдают себя за настоящие и крадут средства пользователей. | Зависит от огласки. Некоторые обменники закрываются в течение нескольких дней, другие могут существовать несколько месяцев. |
Если обменник отсутствует на агрегаторах, риск столкнуться с проблемами возрастает. |
| Биржа | Из последних крупных бирж, которые не сделали финальные выплаты своим клиентам, можно отметить американскую FTX и турецкую Thodex. | Несколько лет. | Очень сложно, если биржа активно работает. |
| Майнинг без оборудования | Инвестиции в майнинг без покупки оборудования. Инвестор вкладывается в чужую несуществующую майнинг ферму. | От нескольких месяцев до нескольких лет. | Зависит от грамотности разработчиков, многие проекты выглядят перспективными и вполне реальными. |
Крупнейшие скам-проекты за последние годы
Токены президентов
За пару дней до инаугурации Дональда Трампа в должность президента США создаётся токен под названием TRUMP. Подтверждение того, что этот токен действительно связан с избранным президентом, появляется сразу в нескольких его официальных аккаунтах в социальных сетях. Для тех, кто давно находится в криптовалютной индустрии, эта ситуация выглядела как кринж года, хотя на дворе стоял только первый месяц 2025-го.
Позднее стало ясно, что это только начало. Президенты нескольких стран выпустили собственные токены, но особенно отличился глава Аргентины Хавьер Милей, который официально запустил мем-токен LIBRA, а спустя несколько часов заявил, что это была ошибка. Его ошибка на графике выглядит так:
На пике капитализация LIBRA превышала $4,5 млрд, но после высказывания президента она снизилась до $150 млн. Многие люди потеряли деньги.
Terra Luna
Кореец До Квон создал блокчейн проект Terra, куда входили токен Luna и алгоритмический стейблкоин UST. Всё шло прекрасно, проект развивался до тех пор, пока не началась атака на стейблкоин UST. Случился «депег», ситуация, когда один актив теряет фиксированный паритет (1:1) с другим. Так как стейблкоин являлся алгоритмическим, то на поддержание паритета 1UST = $1 приходилось создавать новые токены LUNA. Соответственно цена токена LUNA начала снижаться, появилась паника, стейблкоин так и не удалось спасти, а монет «Луна» напечатали столько, что их стоимость приблизилась к нулю. Далее была попытка создать проект Terra 2.0, но он не оказался жизнеспособным. Монета UST перестала существовать, и на её место пришла USTC.
До Квон бросился в бега, только спустя год его удалось задержать в аэропорту Черногории. Потери клиентов достигли $60 млрд, ведь началась череда каскадных ликвидаций проектов. Именно с тех пор начался медвежий период на крипто-рынке. После этой ситуации Европейский союз запретил выпуск алгоритмических стейблкоинов на 2 года.
FTX
Сэм-Бэнкман Фрид создал биржу FTX, нативным токеном которой стал FTT. Практически весь период существования биржи её владелец распоряжался средствами клиентов, как своими. Как итог, при наступлении медвежьего рынка у FTX начались проблемы с ликвидностью. Пользователи просто не могли вывести средства с платформы, на этой панике обвалился токен FTT, соответственно, ещё больше людей потеряли деньги.
Выплаты кредиторам и клиентам начались только 18 февраля 2025 года.
Thodex
26-летний основатель турецкой криптовалютной биржи Thodex Фарук Фатих Озер сбежал из страны, забрав с собой $2 млрд. Позже оказалось, что это были деньги пользователей. Скандал в Турции разгорелся настолько серьезный, что делом занялся сам президент, в течение нескольких месяцев беглеца задержали в Албании. Основателя и его подельников приговорили к тюремному сроку, общая продолжительность которого составляет 11 196 лет.
Вывод
Криптовалютный рынок в 2025 году по-прежнему напоминает дикий запад, где отсутствие чёткой регуляции позволяет мошенникам действовать безнаказанно. Даже президенты стран превращают индустрию в фарс, выпуская мем-токены, что подрывает доверие к цифровым активам. Пока не появятся прозрачные правила игры, риски для инвесторов останутся высокими.
