Что такое тейк-профит на бирже?
Тейк-профит – это биржевая заявка, которая поручает брокеру продать или купить ценную бумагу, если её цена достигнет выгодного для инвестора уровня. По аналогии с «Поле чудес» трейдер забирает деньги, а не выбирает приз (ожидание, что цена подрастет ещё), понимая, что рынок может развернуться. Таким образом, инвестор фиксирует размер своей прибыли.
Помимо некорректной оценки рыночной ситуации, take profit снимает риски возникновения непредвиденных ситуаций и технических неполадок
График ниже отражает ситуацию, когда открыта длинная позиция (лонг). При этом выставляется заявка тейк-профит: при достижении цены 17,2 USD ордер будет исполнен, и брокер продаст ценные бумаги. Анализируя график, мы понимаем, что цена поднялась выше, и трейдер недополучил потенциальную прибыль, но при этом ограничил свои риски.
На графике👇 обратная ситуация, когда открыта короткая позиция (шорт). Тейк-профит установлен на уровне 16 USD, при этом впоследствии цена опустилась ниже. Прибыль недополучена, но риски ограничены.
Как выставить заявку тейк-профит?
Пример. Если необходимо зафиксировать прибыль и продать акции по цене 80 рублей, то потребуется выбрать вид сделки – тейк профит. В соответствующем поле ввода указать значение, либо изменение в относительном выражении, при котором акции будут проданы (7,03%). Помимо этого, требуется отразить количество лотов, которые будут проданы (1 лот). После нажатия «Продать» тейк-профит активируется.
Появившийся значок зеленого колокольчика сигнализирует, что заявка тейк-профит создана.
Бывают ситуации, когда тейк-профит не срабатывает:
- Если цена открытия существенно отличается от цены закрытия, то мы имеем дело с гэпом между биржевыми сессиями. В данном случае цена открытия может перепрыгнуть цену в заявке тейк-профит, и тогда ценовой разрыв не позволит ордеру сработать. Например, 30 августа 2022 года Совет директоров ПАО «Газпром» рекомендовал внеочередному собранию акционеров, выплатить дивиденды, поэтому возник дивидендный гэп.
- Если стоимость ценной бумаги обладает высокой волатильностью, то есть риск, что она проскочит take profit. На графике ниже акции ПАО «Газпром» демонстрируют гэп внутри биржевой сессии. Высокая волатильность была обусловлена раскрытием квартального отчета 25 августа 2021 года.
- Если необходимо закрыть позицию с очень большими объемами, то брокер не всегда имеет возможность сделать это по цене, указанной в заявке тейк-профит. Часть сделок будет закрыта по цене в тейк-профит, что повлечет корректировку стакана заявок. Это приведет к тому, что часть заявок будет закрыта по другой цене, отличной от цены в заявке.
Краткосрочные операции на рынке ценных бумаг требуют от трейдера особой осмотрительности, поэтому существуют биржевые инструменты, позволяющие управлять риском, правда только время покажет, было ли данное действие правильным. Фиксация прибыли на требуемом уровне осуществляется через создание заявок тейк-профит. Если открыта длинная позиция, то take-profit устанавливается выше точки входа на рынок. И, наоборот, тейк-профит определяется ниже точки входа, если открыта короткая позиция.
